IOSG 每周简报 | 探索以太坊MEV的黑暗森林，谁先交易？

2020.11.23-11.30

Part.1 洞察力

什么是矿工可提取价值（MEV）？

MEV（Miner Extractable Value）是指“矿工可以直接从智能合约中提取的价值作为利润”。 包括来自交易费用和区块奖励的常规利润，以及来自矿工通过交易重组、交易插入和交易审查的非常规利润。

以太坊上的 MEV 主要由 DeFi 交易者通过结构性套利交易策略获得，而矿工则间接从这些交易者的交易手续费中获利。 矿工通常通过交易费用和区块奖励的组合在区块链生态系统中获得服务报酬。 同时，矿工在创建新区块时可以从区块链网络中获得额外价值，利用他们在网络中的地位赋予自己随意生产区块和重新排序交易的权力。

为什么 MEV 很重要？

首先，MEV揭示了支持简单支付的Layer 1区块链和支持智能合约的区块链在安全模型上的差异。

其次，对 MEV 的分析表明，Layer 1 的设计从根本上影响了应用层的安全/经济性和公平性。

MEV 的一些例子？

一种特殊的 MEV 被定义为排序优化 (OO)，这是矿工发明的一种控制区块排序的方法。

另一个例子是“Front Running”，矿工以某种方式对交易进行排序，以便他们可以优先处理某些交易，将代币发送到 ICO 合约并比其他用户更早参与 ICO。 许多 ICO 项目以先到先得的方式运作，这为那些可以先于其他人发送代币的人创造了很多获利机会。

MEV市场有多大？

很难估计 MEV 市场的实际规模以太坊钱包批量生成，因为很难计算每个区块的交易利润最大化排序是多少。 要了解 MEV 市场的规模，就必须问：“在每个区块，矿工可以做什么来提取最大价值？”

随着 DeFi 市场的增长和智能合约中 TVL 价值的增加，套利机会的数量和规模也在增加。 研究员 Philip Daian 认为，MEV 市场的规模可以认为等同于 DeFi 市场的规模。 这是因为，随着 MEV 的增加，矿工将被激励利用它，甚至以不同的方式攻击网络以获取利润。 康奈尔大学的研究人员估计每年的 MEV 为 3.53 亿美元，约占当前交易费用的 4%。

Layer 2 将如何影响 MEV？

第 2 层增加了 MEV 的大小，因为它降低了系统的可组合性。 随着系统的可组合性降低，将会有更多的套利机会。

解决办法是什么？

MEV 的一个可能解决方案是频繁批量拍卖 (FBAS)，其中以最大化 MEV 的方式订购交易的权利在一段时间内被拍卖给投标人。 换句话说，一个实体或一组实体（Searcher Bots 或 Sequencer）相互竞争以收集在特定时间段内提交的所有交易，并通过算法对它们重新排序，以最大化可能的 MEV。

关于 MEVAuction 作为 MEV 的解决方案，有几个更深层次的问题：

关键点

谁可以跟随？

Flashbots 是一家研发机构，致力于减轻智能合约区块链上矿工可提取价值 (MEV) 的负面外部性和存在风险。

参与 MEV 的讨论，提供问题的解决方案，可以关注 Flashbots 的 Medium 账号@flashbots 或加入他们的 Discord 社区，也可以参与 Flashbots 社区组织的半月一次的讨论。

由五位区块链专业人士发起的新型开放研究组织Flashbots提出缓解MEV危机的解决方案

康奈尔大学研究员、Gas Token 作者 Phil Daian、海盗船社区发起人 Tina Zhen、前 Numerai 架构师 Stephane Gosselin、以太坊知名白帽 Scott Bigelow 和前 Cambrial Capital 联合创始人 Alex Obadia 与 20 多位以太坊社区研究人员和白人合作hat工程师在Paradigm Fund的支持下，共同发起成立“Flashbots”项目以太坊钱包批量生成，对以太坊及各类智能合约公链面临的矿工可提取价值（MEV）问题进行研究，并实施解决方案。 Flashbots致力于降低MEV对智能合约区块链带来的不利外部影响和实际风险。 其缓解MEV危机的解决方案分为三个部分，分别是“点亮黑暗森林”、“价值挖掘民主化”和“利润分配”。

Part.2 行业脉搏

DeFi 基金“并购”购买 375 MPH

*DeFi 基金

《M&A》在推特上宣布，已购买 DeFi 固定利率生成协议的原生代币 375 MPH。 根据购买价格，88mph 的摊薄价值估计为 1800 万美元。 《M&A》此前表示要投资88mph，但遭到拒绝。 《M&A》表示，虽然88mph在上线第一天就搞砸了，但它想从错误中吸取教训，积累经验。 DeFi 基金“M&A”是由 yearn.finance（YFI）创始人 Andre Cronje 和链上期权协议 Hegic 的匿名创建者 Molly Wintermute 共同成立的 300 万美元 DeFi 基金。 这些资金由 Hegic 发展基金分配，用于投资 DeFi 项目的核心开发人员和代码。 Molly Wintermute 表示，想要获得资助的开发者只需向他们展示代码即可，不需要任何宣传材料。

Andre Cronje 推出 Deriswap，它将结合交易、期权、期货和借贷市场

*期权交易

yearn.finance (YFI) 的创始人 Andre Cronje 宣布他将推出一个新的 DeFi 协议 Deriswap，它将交易、期权和借贷结合到一个具有资本效率的单一合约中，允许两种类型的资产之间进行交互。

预测市场协议 Gnosis 推出 GnosisDAO，一个由预测市场驱动的去中心化自治组织

*预测平台

Gnosis (GNO) 宣布推出 GnosisDAO，这是一个由预测市场驱动的去中心化自治组织。 它使用预测治理模型来治理 futarchy，允许对平台的治理和发展进行投票。 任何人都可以通过 Gnosis 论坛参与治理。

Yearn 和 Cream 开发人员将合作推出带有借贷和杠杆服务的 Cream v2

*YFI

yearn.finance 创始人 Andre Cronje 表示，Yearn 和 Cream 开发者将合作推出 Cream v2 版本，主要专注于借贷和杠杆产品。

yearn.finance 推出 NFT 赠款平台 yGift.to

*NFT

yearn.finance 推出了 yGift.to，这是一个 NFT 赠款平台，允许用户向朋友发送定制的 NFT 收藏品，以及 yUSD 等加密货币作为礼物。

DeFi治理中心化协议Power Pool整合YFI生态

*DeFi 治理中心化协议

Power Pool宣布整合YFI生态，让YFI治理融入PowerPool元治理体系。

Chainlink 联合创始人：从预言机获取价格信息的 Chainlink 和 DeFi 合约不受影响

*去中心化的预言机

Chainlink 联合创始人谢尔盖·纳扎罗夫 (Sergey Nazarov) 回应“Compound 大规模清算事件”时表示，“一年前就预测到了这种攻击，在多次公开会议上都提到了这种攻击向量，并公开建议了开发者社区。

以太坊2.0客户端 Prysmatic Labs发布v1.0.0版本全面支持Genesis Launch

*ETH2.0

以太坊2.0客户端Prysmatic Labs发布了支持全主网的Prysm v1.0.0，全力支持12月1日以太坊2.0 Genesis上线。

Vitalik Buterin：Rollup扩容技术和分片结合可以达到25000到100000TPS

*ETH扩容

以太坊联合创始人 Vitalik Buterin 在“首届 BSN 全球技术创新峰会”的演讲中表示，“以太坊 2.0 是一个巨大的项目。随着下周初权益证明网络的推出，以太坊 2.0将显示它带来的好处。

小麦浏览器插件钱包支持以太坊二层扩容计划Optimistic Ethereum

*第二层

小麦浏览器插件钱包宣布支持以太坊Layer 2扩展方案Optimistic Ethereum。 用户可以使用小麦浏览器插件钱包创建地址、浏览DApp等操作。

Anchorage 与 Tokensoft 合作推出 wFIL 资产，将 Filecoin 带入以太坊网络

*加密货币托管人

Anchorage 宣布推出带有安全令牌平台 Tokensoft 的 wrapped Filecoin (wFIL)，以将 Filecoin 引入以太坊网络。 链闻此前报道，今年 10 月，Anchorage 与 Tokensoft 合作推出抵押版合成资产发行服务“Wrapped”，旨在将其他资产引入以太坊网络。 推出的第一个资产是 Wrapped Zcash (WZEC)。 Tokensoft 将管理以太坊上的 Wrapped 资产，而所有原生资产将由 Anchorage 保管。

Vitalik Buterin：Filecoin 对区块链扩展的改进有限，不应期望过高

*文件币

DFINITY 创始人兼首席科学家 Dominic Williams 在推特上向以太坊联合创始人 Vitalik Buterin 提问：“交易智能合约数据应该存储在 Filecoin 还是 IPFS 协议中？很多人认为 Filecoin 可以存储数据，从而扩展智能。” 合同，但默克尔化数据必须以昂贵的参数传递这一事实是一个完全不同的信任区，我认为这个想法很糟糕。” 对此，Vitalik Buterin 回应道：“我从来不了解 Filecoin。 对于“存储交易智能合约数据”，很多人似乎认为去中心化存储对区块链扩展有神奇的作用，但实际上它能做的只是让每个人都成为一个无状态的客户端，稍微提高区块链的可扩展性，但效果有限，还有待考证。 我认为扩展的瓶颈在于验证的可扩展性，而不是存储，因此确实需要某种形式的分片。”

Part.3 投融资事件

Aave 投资 Aavegotchi 的开发团队 Pixelcraft Studios

* 贷款协议

去中心化借贷协议 Aave 宣布对 NFT 收藏品游戏 Aavegotchi 的开发团队 Pixelcraft Studios 进行未公开的投资。

Chainalysis完成1亿美元C轮融资，估值超10亿美元，Addition领投

* 区块链分析公司

Chainalysis 完成了由风险投资公司 Addition 领投的 1 亿美元 C 轮融资，估值超过 10 亿美元，现有投资者继续参与，包括 Accel、Ribbit Capital 和 Benchmark Capital。

基于区块链的隐私计算服务商“冲动在线”完成数百万美元天使轮融资，IDG资本领投

* 计算机服务提供商

基于区块链的分布式隐私计算网络服务商“冲动在线”完成数百万美元天使轮融资。 投资方为IDG资本，元和资本担任独家资本顾问。 本轮融资后，公司计划继续打磨产品，同时拓展客户。

波卡数据基础设施组件麒麟网络完成种子轮融资

* 波尔卡圆点

波卡数据基础设施组件麒麟网络宣布完成种子轮融资。 投资者包括 Digital Strategies、SigNum Capital、PNYX Ventures、AU21 Capital、Moonrock Capital、CMS、ZMT Capital、Tenzor Capital 和 Rarestone Capital。

去中心化保险协议 InsurAce 完成由 DeFiance Capital 领投的 100 万美元种子轮融资

*DeFi保险

去中心化保险协议 InsurAce Protocol 完成了由 DeFiance Capital 领投的 100 万美元种子轮融资，Huobi DeFi Labs、ParaFi Capital、Hashed、Signum Capital 和 LuneX Ventures 也参与其中。

Part.4 IOSG投后项目进展

Wootrade将成为DODO链上的做市策略提供商，优化交易滑点

*DODO&Wootrade

DODO团队宣布与Wootrade建立战略合作伙伴关系。 Wootrade将成为DODO链上的做市策略提供商，优化交易滑点。 Wootrade 是一个致力于提供多元化流动性和交易基础设施的网络，可最大限度地减少大额交易的滑点，并在优化 DODO 平台的交易体验方面发挥着至关重要的作用。

波卡生态项目Crust将于11月30日启动“方舟计划”第一期激励测试网

*地壳网

基于波卡平行链的去中心化存储项目Crust Network（CRU）宣布开通测试网“利润方舟”（Profit Ark）激励测试网，并计划于11月30日启动第一期测试网，在第一期阶段，将发放价值约300,000 CRU的奖励，其中50%为CRU，50%为CRU18（锁定的CRU将在主网上线后18个月内线性解锁）。 每隔 5 天，Crust Network 会统计前 5 天的积分，并按比例发放奖励。 目前，用户有 5 天时间重新配置和预测试。 链闻此前报道，Crust“方舟计划”激励测试网于2020年11月12日进入封闭测试阶段，目前封闭测试已经结束。

增产农业活动“Oasis ROSE Garden”为 Oasis 增加了超过 6,700 名新代币持有者

*绿洲

Oasis Network 的单产农业活动“Oasis ROSE Garden”在三周内为网络增加了 6,700 多个新代币持有者。 活动分为两部分。 在“ROSE Farm”中，用户可以通过投资USDC或USDT获得ROSE。 在“ROSE Cultivate”中，用户可以投资ROSE获得ROSE。 前者类似于流动性挖矿或Lockdrop，后者类似于股权质押Staking。

区块链服务网络BSN将整合隐私计算平台Oasis Network

*绿洲

区块链服务网络BSN宣布整合区块链隐私计算平台Oasis Network。 BSN接入Oasis后，开发者可以一键在Oasis网络上构建DApp，有效帮助开发者低成本构建DApp，降低区块链开发门槛，促进区块链生态的繁荣发展。

dHEDGE 将联合多个投资人作为资产管理人共投资 180 万 sUSD

*综合

基于Synthetix生态系统的去中心化资产管理协议dHEDGE宣布，该平台的资产管理人总投资已超过180万美元，包括dHEDGE投资者和知名投资机构Framework Ventures、DeFiance Capital、Divergence Ventures、Mechanism Capital 、Klein Blue Capital 和 Alameda Research，这些机构共同承诺向 dHEDGE 平台的资产管理人投资 550,000 sUSD，合成资产平台 Synthetix 也宣布将投资 100,000 sUSD。 dHEDGE DAO 目前正在考虑向申请的资产管理人注资 651,000 sUSD，社区也在进行治理以对这些管理人进行投票。 目前投资基金最高的是NGC Asset Management和Matt Lorig。 投票后，他们将获得 200,000 sUSD 管理资金。

Cosmos 将在 11 月底完成流动性模块一期开发，这将实现更广泛的去中心化跨链交易

*宇宙

Cosmos 信息提供者和节点验证者 B-Harvest 宣布，Cosmos 将于 11 月底完成流动性模块第一阶段的开发。 Cosmos 的流动性模块允许更广泛的加密货币社区的跨链交易（Interchain DeX），并支持批量执行以保证交换订单优先级的公平性。 此外，该模块结合了AMM和传统订单簿的流动性，可以实现基于等价互换价格模型的稳定价格发现。 今年 9 月，Cosmos 开发公司 Tendermint 与 B-Harvest 合作，构建了基于 Cosmos Hub 的 AMM DEX 流动性模块。 从架构的角度来看，流动性模块旨在允许在 PoS（股权证明）环境中持续管理流动性。 这意味着将基于可扩展的共识机制创建一个快速的 DEX，以允许跨链资产交易。

Kava为波卡生态DeFi项目Reef带来抵押贷款、USDX稳定币等服务

*卡瓦

跨链 DeFi 协议 Kava（KAVA）宣布与 Polkadot 生态中的 DeFi 项目 Reef Finance 建立合作伙伴关系。 本次合作为 Reef Finance 的 DeFi 平台带来了一系列功能，包括在 Kava 平台上获得抵押贷款、在 Kava 平台上获得收益机会、获得 Kava 的稳定币 USDX 以及 HARD Protocol 等其他收益机会。

结尾

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